transparent gif

 

Ej inloggad.

Göteborgs universitets publikationer

On the asymptotic behaviour of L\'evy processes, Part I: Subexponential and exponential processes

Författare och institution:
Patrik Albin (Institutionen för matematiska vetenskaper, matematisk statistik, Chalmers/GU); Mattias Sundén (Institutionen för matematiska vetenskaper, matematisk statistik, Chalmers/GU)
Publicerad i:
Stochastic Processes and their Applications, 119 ( 1 ) s. 281-304
ISSN:
03044149
Publikationstyp:
Artikel, refereegranskad vetenskaplig
Publiceringsår:
2009
Språk:
engelska
Fulltextlänk:
Sammanfattning (abstract):
We study tail probabilities of suprema of L\'evy processes with subexponential or exponential marginal distributions over compact intervals. Several of the processes for which the asymptotics are studied here for the first time have recently become important to model financial time series. Hence our results should be important, for example, in the assessment of financial risk.
Ämne (baseras på Högskoleverkets indelning av forskningsämnen):
NATURVETENSKAP ->
Matematik ->
Sannolikhetsteori och statistik ->
Matematisk statistik
Nyckelord:
CGMY process; Esscher transform; Exponential distribution; Extreme value theory; GH process; GZ process; Infinitely divisible distribution; Lévy process; Long-tailed distribution; Semi-heavy-tailed distribution; Subexponential distribution
Postens nummer:
98086
Posten skapad:
2009-09-15 12:52
Posten ändrad:
2016-07-21 13:03

Visa i Endnote-format

Göteborgs universitet • Tel. 031-786 0000
© Göteborgs universitet 2007